巴曙松：明年中国银行业需警惕表外风险传递到表内

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国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松最近在“金融机构风险管理年度研讨会”上指出，“防止表外风险向表内风险转移，是中国银行(601988)明年需要警惕的问题。”未来，银行需要理清表外风险，与表内资产一起制定风险防控计划。

据新华网报道，巴曙松表示，银行的表外业务，包括理财产品的销售，不会给银行带来信用或市场风险，只是中间业务之一。然而，中国银行的特殊地位决定了投资者对银行信誉和投资回报的要求，因此有必要防范中间业务误导销售等操作风险。理财产品的投资风险不在法律范围内，但银行也需要对这些风险进行分类，防止表外风险转移到表内。

巴曙松认为风险管理需要机制的力量，并将其嵌入银行的业务流程和评估机制中。银行等金融机构形成一定规模后，就与整个经济体系联系在一起，它们的资产和负债与宏观经济密切相关。风险控制不是消除风险，而是如何在可接受的范围内调整风险。

巴曙松认为，需要从两个方面促进风险管理。首先，监管当局应对信贷风险、市场风险和操作风险等具体风险形成系统控制，使整体风险无处可逃；其次，风险控制不仅应通过监督来推动，还应在组织内部推动。例如，虽然信息系统故障导致的业务连续性中断是表外风险，但如果组织面临监管部门冻结新业务分支机构、停止新一批产品等处罚，组织有必要进行成本计算，并对风险造成的利息损失进行估计，以促进建立具有成本收益率的整体风险控制体系。

巴曙松表示，2008年次贷危机对中国金融业的启示之一是，应该在系统层面进行业务连续性风险管理，因此美国金融改革法案中有一个“意愿”条款。对于一定规模的金融机构来说，监管者不可能在出现问题后找到人临时购买它们。相反，应该首先制定风险控制计划。如果出现问题，有预设条款的股东应该首先增加资本并收回债务，然后他们应该向监管机构注资。只有这样，金融机构才不会在体系内崩溃。