易方达总裁刘晓艳：“短期排名不重要”

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“直到看到媒体报道，我才知道公司的规模是第四位的。”短期的规模变化真的算不了什么。”10月30日，在广州天河希尔顿酒店三楼，E基金总经理刘小燕告诉《金融周刊》记者。

刘小燕当天穿着一件红色外套出席了会议，他说:“我们预计未来这个行业会有很多变化，所以我们一直在做准备。”

记者从一位与刘小燕关系密切的人那里了解到，她在今年第三季度忙于其他事情。

“每个公司在不同阶段都有不同的事情要做，我们不会因为排名变化而打乱自己的节奏。”11月2日，E基金总经理刘小燕在一个小型研讨会上说。

“短期排名并不重要”

E基金最近被问到的问题是:“这个行业是如何成为第四大的？”根据风能数据，截至今年第三季度末，E基金总资产为1390亿元，单季度就减少了168.73亿元。e基金在行业规模上也从第二位下滑至第四位。

“落后的主要原因是，第三季度没有短期理财产品，货币基金出现了一些赎回。”e基金回应称:“指数基金在第三季度仍是净买入，指数下跌，规模也有所下降。”

第三季度，E基金净赎回76亿英镑。

据记者了解，在E基金的持有人结构中，机构占70%，个人占30%，与同行业的其他基金公司正好相反。同时，E基金货币的赎回将在每个月末和季度末引起整体规模的波动。

据一位熟悉E基金的人士透露，每季度末E基金的赎回规模可以达到规模的50%，但大部分时间后规模会再次上升。

机构比例高导致的规模波动令E基金高管头疼。然而，一位E基金经理透露，高比例的机构并非没有优势，这将为基金公司带来更高的效益。“机构客户的管理费收入相对较高，因为不需要划分渠道。”

为了防止规模波动过大，E基金总经理刘小燕也提议成立一只货币基金，为个人投资者服务。

“货币基金最初是机构的资金储备，为机构的大量资产提供管理。为什么我们要设定1000万和2000万的认购限额？最好再寄一笔钱给个人服务。”刘小燕在公司内部会议上说。据了解，该货币基金组织预计将在第四季度提交申请。

E基金规模落后的另一个重要原因是，E基金没有出现在第三季度的短期理财产品发行中，而嘉实基金和南方基金同期都很受欢迎。

“我们的产品部门研究了7天和14天理财产品，没有找到非常合适的投资逻辑，所以没有发布。”10月30日，刘小燕在《金融周刊》基金业领袖峰会上对记者表示，“不过，我们可以争取在一个月和两个月的短期财务管理中获得比货币基金更高的回报。未来，长期理财产品可能会带来更好的回报。”

第四季度，E基金发布了两个短期理财产品，分别为一个月和两个月。据记者了解，E基金打算继续发行理财产品，期限为三个月零六个月。

准备了30多种产品

上周，一位与刘小燕关系密切的人士向记者透露，E基金第三季度忙于其他事情。“其他事情”，包括E基金系统的更新和升级测试，包括之前基金经理的调整和30多个产品的准备。

自第三季度以来，E基金公司已准备了30至40只基金进行备案。如果市场时机成熟，产品将在今年第四季度或明年逐步发布。

据悉，这30-40种产品大多是固定收益产品，包括一些工具性产品和少数股权产品。

"这是为将来产品批准的发布做准备的."根据上述消息来源。据记者了解，E基金还推出了跨市场etf债券和黄金ETF，并在第三季度投入了更多资源和精力。

此前，监管当局有意披露，他们将放宽基金审批。自第三季度以来，E基金一直在为适应新规定做准备。据接近刘小燕的消息人士透露，E基金的高管们没有料到新规发布的速度如此之快。

"今年，刘小燕在投资研究方面也做出了一些努力."一位接近E基金投资研究的人士回应道。

首先是量化改革。目前，在公募基金市场上，郭芙基金的李晓伟团队和摩根士丹利华信基金的刘钊团队表现突出，但大部分量化团队仍处于“小作坊”模式，即几个人一个团队围在一起分析和操作一个模型，大部分由有海外经验的人带领。

E基金量化团队的刘振此前曾根据这一模型进行投资。“今年第三季度，E基金对定量基金进行了公司级流程管理。”负责E基金量化的人士表示。

其次，在连续提拔四名助理基金经理的同时，E基金敦促基金经理增持基金。e基金将要求基金经理根据他们的工作年限和历年收入持有自己的基金。

“这笔资金在他的流动资产中所占的比例不会太低，这肯定会让他感受到财富的增长，感受到和老百姓一样的感受。”根据上述消息来源。

e基金计划拓展中东和美国市场

“今年12月，我们可能会带领团队前往中东和美国进行调查，并希望拓展中东的资产管理市场。”刘小燕早些时候告诉记者。

一位接近刘小燕的人士透露，在他的创新团队面前，刘小燕曾经提到，国内公开发行的市场份额并不大，拥有几十亿乃至数百亿是没有意义的。我们应该开阔视野。全球市场非常大，国内公共基金可以在全球市场中找到自己的角色。