招商蛇口26名高管共获422.6万股股票期权激励 价值1919.7万元

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11月17日，招商局蛇口工业区控股有限公司宣布，计划对包括董事长在内的26名经理进行股权激励，共授予422.6万股a股，占公司总股本的0.05%。

根据招商局蛇口的数据，此次在估价基准日授予的422.6万份股票期权的总公允价值为人民币1917.7万元。

据悉，早在2016年11月29日，招商局蛇口董事会就通过了关于首次授予股票期权计划的议案，以及关于实施评估办法和管理办法的议案。之后，经SASAC批准，股东大会审议通过，激励目标调整。

最后，招商局蛇口确认公司股票期权首次授予计划的授权日期为2016年12月19日，向252名激励对象授予了4407.6万份股票期权，并办理了授予股票期权的所有必要事宜。

在2017年11月17日的公告中，招商局蛇口首次披露了授予股票期权的计划。

根据该计划，第一个授予计划使用股票期权作为激励工具，涉及的标的股票是公司的a股普通股，来源是公司向激励目标发行的股票。被授予保留期权的人员范围遵循SASAC的规定和首次授予股票期权的计划，并未扩大，具体包括公司一名董事长和其他公司的25名核心管理人员。

综上所述，蛇口招商局首次授予股票期权的激励目标数为26个。截至2016年底，公司共有员工20，602人，保留期权授予的激励对象数量占员工总数的0.13%。

本次预留授予涉及的公司a股总数为4，226，000股，占公司总股本的0.05%，占初始授予计划的8.56%。其中，授予董事长孙的股票期权数量为78.6万股，占首次授予股票期权总数的1.59%，占公司总股本的0.01%。

授予该保留股票期权的条件规定了业绩，具体如下:第一，授予招商局蛇口的上一财年扣除上市公司股东应占非经常性损益后的净资产收益率不低于12%，且不低于基准企业上一财年扣除上市公司股东应占非经常性损益后的净资产收益率的第50个百分点水平。

二是招商局蛇口中标时，上市公司股东应占净利润扣除非经常性损益后的上一财年年增长率不低于13%，不低于基准企业上一财年股东净利润扣除非经常性损益后的50%水平。

第三，招商局蛇口获得奖励的上一财年达到了集团发布的eva考核目标。

具体而言，保留股票期权的有效条件如下:第一，上市公司股东应占净资产扣除非经常性损益后的收益率不低于以下目标值，且不低于基准企业同期第75个百分点值。当第一批、第二批和第三批生效时，上市公司股东在上一个完整会计年度，即2017年、2018年和2019年扣除非经常性损益后的净资产收益率分别不低于13%、14%和15%。

二是上市公司股东应占净利润扣除非经常性损益后的三年复合增长率不低于下表所述的目标值，且不低于同期基准企业的第75个百分点值。即当第一批、第二批和第三批开始生效时，扣除上一个完整会计年度(即2017年、2018年和2019年)上市公司股东应占非经常性损益后的三年净利润复合增长率不低于13%。

最后，当第一批、第二批和第三批开始实施时，本集团发布的eva考核目标将在上一个完整的会计年度即2017年、2018年和2019年实现。

此外，从每批期权的授予日至行权期结束日，在满足上述履约条件的基础上，交易价格必须在至少10个交易日内达到22.84元(根据《招商局蛇口工业区控股有限公司股票期权首次授予计划》有效履约条件第5项的规定，交易价格必须在至少10个交易日内达到23.34元以上)。从那以后，公司在2016年派发了每股0.50元的现金股利，所以这次是保留的。

本次授予股票期权的行权限制期不少于一年(12个月)，在限制期内不得行权。限制期结束后，在公司满足相关业绩条件的前提下，股票期权将分三批匀速生效。具体有效安排如下:2018年12月19日、2019年12月19日、2020年12月19日之后，本次授予的股票期权总数的三分之一生效，有效期权可以按照相关规定在期限内行使。拟授予的有效人数应根据上一年度个人绩效考核结果进行调整，但实际有效人数不得超过首次授予的总人数的1/3。

在行使期间不能行使的部分不得在以后行使。有效期届满后，所有未行使的股票期权将失效，由公司收回并统一取消。在行权期间，激励对象可以申请行权，但不得在以下期间行权，如相关业绩公告期。

据招商局蛇口表示，根据2016年利润分配计划，股票期权的首次授予价格调整为19.01元。上述定价基准日是董事会审议授予保留期权计划的决议日。根据上述原则，招商局蛇口首次授予的计划保留期权的行权价格确定为人民币19.01元。

除了与公司业绩挂钩外，根据国务院国有资产监督管理委员会的规定，授予股票期权的激励对象的实际收入将以初始计划中批准的股票期权的预期收入为基础，并与激励对象的个人业绩考核结果挂钩。

具体实施办法中提到，如果股票期权激励收入超过方案开始时批准的收入水平，应根据股票价格增长合理控制股票期权收入水平，并对个人激励对象的激励收入进行封顶，即个人激励对象在此期间授予股票期权时的实际激励收入不得超过工资总额的40%。如果实际个人激励收入水平超过上述水平，授予激励对象但尚未行使的股票期权将不再行使，并将被取消，超额行使收入将移交给公司。

根据上述股票期权的估值结果，本次预留授予的4，226，000份股票期权的总公允价值在估值基准日为人民币1917.7万元，这不是本次授予股票期权产生的实际成本，但可以视为现阶段股权激励授予成本的最佳预期。

招商局蛇口表示，假设授权日期为2017年11月16日，这笔费用将在授权之日起36个月内摊销。激励对象行使股票期权的所有资金都是自筹的。本公司承诺不向激励对象提供贷款或其他形式的金融援助，以激励其根据本计划行使股票期权，包括为其贷款提供担保。