严晓燕：积极迎接利率市场化的历史性变革

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今年以来，中国金融改革步伐明显加快，特别是利率市场化的实施，对中国银行(601988)的业务转型带来了日益深远的影响。在这一历史性变革中，一大批植根于基层的中小银行将如何克服困难，实现转型升级？在中国城市商业银行中，资产规模最大、利润水平最高的北京银行(601169)选择了创新驱动、转型发展的道路。近日，该行行长闫晓艳接受了本报记者的采访。

记者:你认为利率市场化推进后，中国银行业的竞争格局会发生什么变化？

闫晓艳:利率市场化改革后，存贷款利差收窄，融资结构和金融业格局发生了深刻变化，部分商业银行出现了经营危机。但是，由于自身发展条件和制度约束的巨大差异，利率市场化对大银行和中小银行的影响将会存在显著差异，这将对银行业未来的竞争格局产生深远影响。一方面，大型银行的主导地位将进一步巩固。一般来说，具有规模、网点、人气等优势。在相对较低的资本成本的帮助下，大银行利用利率的决策权，提高存款利率，降低贷款利率，以争夺更为传统的业务市场，同时利用其综合经营和交叉销售优势，更顺利地调整业务结构，优势地位将更加巩固；另一方面，中小银行的生存压力将日益突出，中小银行的市场份额和市场影响力可能进一步减弱。20世纪80年代，由于美国利率市场化的推进，大量中小银行破产。从1987年到1991年，平均每年有200多家银行破产，这给整个金融体系带来了剧烈的波动。面对竞争格局的变化，坚持差异化、专业化、精细化的道路将是中小银行经受市场考验、重塑核心竞争力的必然选择。

记者:目前，存贷款利率浮动区间扩大，直接降低了银行利差。它给中小银行带来了多大影响？

严晓艳:今年以来，央行两次不对称降息，空不断扩大利差波动，标志着利率市场化迈出了实质性的一步。总体而言，利率市场化有利于促进中国银行业增强国际视野，建立市场化机制，提高管理水平和核心竞争力。同时，利率市场化将给中小银行带来严峻挑战。它体现在以下几个方面:

首先，测试升级业务的能力。一方面，利率市场化将直接冲击传统银行业务，进一步降低银行业的整体利差水平。传统业务领域中小银行的经营压力明显增加；另一方面，中小银行通过制度机制和产品业务创新形成的服务中小企业的特色经营优势将直接受到价格竞争的影响，业务转型的步伐将更加艰难。

第二是检验基金的定价能力。面对利率市场化改革，银行采取了不同的利率定价策略和定价标准，体现了利率市场化初期银行的定价智慧和管理策略，市场也做出了积极回应。在利率市场化过程中，市场条件和客户需求随时发生变化，这就考验着中小银行的定价方法、定价程序和定价策略，其中市场风险值得关注。

三是检验风险管理能力。利率市场化将增加影响利率水平的因素，显著增加利率波动的频率和幅度，使利率期限结构更加复杂，面临与业务结构相关的流动性风险、与经营管理相关的决策风险、与内部机制相关的道德风险等。中小银行与大银行在资产规模、利率管理人才和技术工具上存在差距，利率风险识别和控制难度加大。

记者:利率市场化进程的加快将导致银行信贷供给结构的不断调整。北京银行制定了哪些长期改革计划来改变依赖存贷款利差的传统盈利模式？

闫晓艳:北京银行将对利率市场化进行前瞻性分析，继续加快战略创新和业务转型，以差异化、特色化的产品和服务积极迎接利率市场化的挑战，赢得客户和市场。具体来说，改革计划将从三个方面进行。首先，通过转变发展方式提高盈利能力。北京银行将努力摒弃高消费、低效率、单纯追求规模和数量扩张的外延式发展模式，转变为多元化增值型的内涵式发展模式，努力打造三大业务品牌，即:打造中小企业品牌、面向中小企业、降低资本消耗、增加风险溢价；打造零售银行品牌，大力拓展零售业务，积极开展理财和私人银行业务；打造中间业务品牌，加大金融创新力度，提高中间业务比重，改变传统业务模式，为可持续发展奠定基础。

第二，通过管理方式的转变，为发展打下坚实的基础。北京银行始终坚持以专业化为前提，以系统化为保障，以数据为标准，以信息化为手段推进转型，通过精细化管理提升综合竞争力，以获得更高的效率、更多的效益和更强的竞争力。下一步，我们将着力提升三大能力，即资本管理能力、风险管控能力和自主创新能力；加强科技支撑、人才保障和服务管理三大支撑；深化三项改革，即事业部制试点、流程银行再造和组织结构改革。通过一系列措施，促使管理模式得到细化。

三是通过竞争转化和提升发展能力。北京银行正在实施差异化竞争战略，进一步明确市场定位，着力培育文化金融、绿色金融、科技金融、消费金融和民生金融等业务特色，加快资产结构、债务结构、客户结构、网络结构和收入结构的全面优化调整，实现传统业务和新业务的均衡发展，着力提升可持续发展能力。

记者:您认为中国在推进利率市场化的过程中还需要哪些其他配套措施？

闫晓艳:在推进利率市场化的过程中，首先要遵循“循序渐进、区别对待”的原则。在利率市场化的时间和步伐上，应充分考虑中小银行的承受能力，给予它们一定时期的政策保障，拓宽它们的收入来源，促进它们提高利率管理能力和市场竞争力。

其次，要创新银行监管方式，营造公平竞争的环境。随着我国银行业改革的深入，传统的按历史渊源分类监管的模式已经不能反映银行业的最新发展，不利于银行业的有效监管。我们应该借鉴国际惯例，实行以资本实力、资产规模、管理能力和监管评级为主要标准的动态监管模式，这也是推进利率市场化进程的重要保证。

最后，加大政策支持力度，提升中小银行服务能力。小微企业是扩大就业的重要渠道，中小银行是服务小微企业的主力军。因此，建议从服务小微企业和解决就业问题的角度出发，给予中小银行差异化的政策支持。例如，在金融政策方面，我们将继续对中小银行实行差别化存款准备金率和差别化资本管理要求，引导中小银行在稳健货币政策的前提下加大对小微企业的支持力度；在税收政策方面，建议适当减免中小企业贷款业务营业税，以激发中小银行服务中小企业的积极性。