观点人物 | 基汇资本吴继炜旧楼掘金

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观点房地产网络正处于金融和基金机构的竞争之下，如黑石、kkp和阿联酋的主权基金阿布扎比投资局。也许许多人并不认为展览史上最大的资产转移实际上耗费了交易所的资金。

11月28日，凌展房地产投资信托公司宣布，该公司已完成战略评估，并通过竞争性销售流程出售了17处房产。当日，该公司与吉辉资本为首的财团签署协议，总代价为230亿港元。

即使消息一开始便传出，转让时也总是伴随着尖锐的声音，例如反对出售商场，要求政府回购，但这并没有阻止这些物业吸引至少12个国际知名财团参与竞投。对吉辉资本的创始人吴基伟来说，这些所谓的旧物出售购物中心或另一个巨大的掘金农场。

事实上，熟悉投资领域的人对吴基伟并不陌生。这位传奇人物，被称为老建筑包装大师和地标塑造者，当他第一次加入房地产投资领域时，因为好莱坞罗斯福酒店的成功转型而大受欢迎。从那以后，他的兄弟吴创办的资本，成为国内外许多著名标志性工程的塑造者和未完成建筑的救助者。

从这个角度来看，不难理解，由吉辉资本和高盛组成的财团吞并了香港17家商场，最终成交价远超数天前预估价的52%。

据报道，凌展选择了一个由吉辉资本和高盛组成的财团，以确保买家在购买后不会拆除和出售购物中心。此外，吴基伟和吉辉首创在旧楼改造方面一直是首选和佼佼者，拥有雄厚的资金实力和国际业务运营管理经验，使他们在接管店铺后能够创造更大价值的空空间。

包装大师吴基伟

在很多人眼里，吴基伟不仅有着精准的投资眼光，而且有着将腐朽变成神奇的能力。

1995年，20多岁的吴基伟在美国创办了城市房地产公司，从事房地产投资。濒临破产的好莱坞罗斯福酒店首次被收购和改造，使其再次成为好莱坞的所在地。

随后，吴基伟在加州、纽约州、佐治亚州和夏威夷州收购并管理了几个房地产项目，包括20万平方米的电信运营综合数据中心、25万平方米的办公室、10多万平方米的住宅项目、1000多间酒店客房、两个18洞高尔夫锦标赛球场和一个滑雪场。

随着城市居者有其屋的迅速发展，出生于香港一个家族企业的吴基伟，随着家族企业的发展，开始了新的职业生涯。据悉，的父亲吴忠灿是房地产投资公司建生国际的创始人，母亲吴是江森电气董事长王穗忠的妹妹。

吴基伟通过建生国际进入亚洲市场，建生国际是一家集房地产和酒店投资于一体的上市公司。

2005年，和他在高盛工作的弟弟吴与众多海外投资者共同成立了资本中国基金，专注于投资大中华区和亚太地区房地产项目的私人投资基金管理公司，并成功收购和改造了澳门、泰国和印度的多家商业和酒店物业。

然而，与纯粹的金融投资相比，由于青年时代的建筑梦想，以及宾夕法尼亚大学土木工程专业本科学习和斯坦福大学工程系(建筑管理)研究生学习这两个高等教育阶段，吴基伟更喜欢购买破旧的旧建筑并进行重建以创造价值。这种建筑师般的交易兴趣一直持续到今天。

在吴基伟看来，做房地产有三个关键点，一是位置，二是位置，三是位置。他曾经说过:对于投资来说，在最好的地方建造不好的建筑是不好的，但这并不是最糟糕的，因为我们还有机会做出改变。真正糟糕的是在糟糕的地方建造最好的建筑，因为你靠自己的力量很难把这个地方变得更好。

因此，香港的17家商场，引领了这次展览，也是他们展示才华的绝佳机会。据悉，作为香港上市房地产信托基金探索的典型成果，领先房展会的发展历史可以追溯到2005年。房屋委员会剥离了158个公共房屋社区企业和80，000个停车场进行融资，现在这些资金的市值已达到亚洲最大。

在今次售出的17项物业中，这些物业分布于屯门、马鞍山、葵涌、粉岭及九龙湾，市值达145亿港元。涉及的金额是有史以来最大的，但大部分是旧的购物中心，但他们也涉及到h . a . n . d . s购物中心，这些购物中心已经用巨额投资进行了翻新。

吉辉资本在内地投资时，

事实上，这并不是凌展和凯辉资本第一次合作。今年4月，凌展斥资41亿元收购的广州西城都汇，是吉辉资本在2013年从和记黄埔接手的项目，该项目也成为凌展为数不多的内地投资物业之一。

然而，十多年前进入中国大陆市场的吴基伟，怀着增加对内地房地产投资的希望，凭借项目的转型理念和运营能力，在这个不断增长的市场中创造了大量的投资领域。

2005年，吉辉资本中国一基金成立后，一期募集资金1.98亿元。后来，当李嘉诚等港资和其他基金机构在内地市场买卖空时，以吴基伟为首的吉辉资本就是典型的买入买入代表。

2006年，吴基伟斥资9亿元购买了上海南京东路上一栋著名的未完工建筑东海杜尚，并将这座外观优雅但几乎充满空风情的老百慕达建筑改造成了著名的353广场。

2007年，吉辉资本与太古地产合资，以48亿元人民币收购北京新三里屯项目，将原本杂乱摆放着各种商店和商业机构的大市场改造成引领北京生活新风尚的新地标。

此外，吉辉资本还收购了北京盈科中心翠湖天地裕园18号公寓，与法华共同投资开发法华新城，并收购了广州西城都汇，这些后来都成为业内知名的收购和改造案例。

其中，2006年3月，吉辉资本以人民币6.6亿元收购翠湖天地豫园18号公寓。经过整体设计和改造，该公寓成为莎玛第一个服务式公寓项目，命名为马莎豪华新天地。

2008年3月，吉辉资本以9亿元的转让价格将该项目出售给韩国未来资产公司。在不到两年的时间里，它实现了130%的年化回报率，使莎玛成为市场上最成功的项目之一。

据了解，吉辉资本有三大运营平台，包括一个业务管理平台，负责为其收购的商业项目重新定位和吸引投资及物业管理；酒店运营平台gcp酒店管理；；住宅开发平台中国城市房地产有限公司将这三个平台整合为一个完整的资产管理团队。

毫无疑问，与纯粹的基金管理公司不同，吉辉资本的主要业务投资和建设策略可以归结为凭借国际运营能力和经验，选择最佳质量的黄金地段和建设最响亮的标志性工程。这种低价买楼高价卖楼的模式使吉辉资本成为房地产包装的大师。

吴基伟曾经说过，我们的dna决定走这条路。

官方网站咨询了房地产新媒体后获悉，截至目前，吉辉资本管理的中国基金有四只:吉辉中国基金二、吉辉房地产基金三、吉辉房地产基金四和吉辉房地产基金五，总资本超过30亿美元，投资项目超过37个。

其中，2013年10月完成的吉辉房地产基金iv采用机会主义投资方式，主要投资于北京、上海、广州、香港、澳门和台湾等一线城市；与此同时，该基金还将把重点放在大中华区其他具有强大经济基础和长期房地产需求的二线城市，如江苏省和四川等高增长地区。

在未来，我们可能会在投资领域看到这个旧建筑的商人，带来更多的商业和建筑改造的新作品。