斯特凡·沃尔特：监管环境生变推动银行转变商业模式

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随着2010年11月20国集团首尔峰会正式通过巴塞尔协议三，各国和各地区都在大力推进各种监管改革。对于银行和其他金融机构来说，不断变化的全球金融监管环境将对其业务模式产生巨大影响。

前巴塞尔银行监管委员会秘书长、安永(Ernst & Young)全球银行监管政策主管Stefan Walter 12月6日在北京接受记者采访时表示，他认为全球金融监管框架传达的信息非常明确，即那些能够更好地理解监管变化将如何影响其业务模式、制定合理的治理框架并有效整合其业务和监管策略的金融机构，在适应新环境时将处于更有利的地位，并将在新环境中引领其竞争对手。安永大中华区银行与资本市场(Ernst & Young's大中华区Banking and Capital Markets)管理合伙人蔡建昌认为，中资银行依靠资产扩张获取利润的业务模式已不再可持续，未来必须大力创新产品，增加中间业务收入。

不断变化的监管环境对银行业构成了严峻挑战

目前，全球金融改革的总体框架已经基本确定，但相关监管法律法规的许多细节尚未最终确定。由于全球监管改革的进展和形势在不同国家有所不同，安永(Ernst & Young)同日在北京发布的一份新报告认为，这将继续对银行构成重大挑战，它们需要重新评估改革对自身业务模式、组织结构和运营的影响。这些挑战包括:在不确定的环境中改革商业模式；降低成本，满足更高的监管要求；资本和融资压力仍然很大；行业内合并的压力加大了；全球具有系统重要性的银行正面临来自母国和东道国监管机构的巨大压力，要求它们调整政策。

尽管如此，报告称，在银行面临经济金融环境不佳等一系列挑战的背景下，已知的监管改革新形势足以让银行从战略上思考改革的整体影响，从更大范围上考虑监管变化对银行重塑和强化业务举措的影响，及时调整业务策略。沃尔特表示，银行采取行动最重要的是投资新的监管领域和风险管理基础设施，满足监管者和市场的期望，控制成本，并通过更好的决策和风险管理、定价以及产品和服务的最佳组合，确保这些投资物有所值。

具体而言，他表示，银行的成功转型需要加强治理框架，以整合风险偏好、压力测试、战略规划、资本和流动性管理；开发新的工具来应对一系列新的约束，包括风险资本、杠杆比率和流动性比率；通过加强数据和信息技术基础设施，我们可以支持风险管理和业务决策，同时实现更高的运营效率和成本节约。

中国银行(601988)应走资本密集型发展道路

至于新监管环境下中资银行业务模式的转变，蔡建昌告诉记者，过去中资银行的利润大部分来自资产的快速扩张，很多人对这种模式的可持续性表示怀疑。具体来说，2011年中资银行的增长非常好，但今年前9个月在某些方面存在压力，比如不良贷款风险上升。今年前几个月，一些银行的不良贷款率有所上升。不仅如此，今年的利润增长已经放缓。

“因此，我们认为，中资银行依靠资产扩张获取利润的业务模式已不再具有可持续性，今后我们必须大力创新产品，增加中间业务收入。在未来三到五年内，银行能否保持行业领先地位，主要取决于转型程度。”蔡建昌说道。“中国银行业需要加快业务模式转变，走资本密集型发展道路。同时，以此为契机，完善风险管理架构，全面提升风险管控能力。”他说。

如期实施“八三”

这不会影响中资银行的竞争力。最近，美国和欧洲的银行已经宣布，他们将推迟实施巴基斯坦iii。许多中国人对中国按原计划实施“中国版巴基斯坦iii”表示怀疑，担心这会影响中国银行业在与外资银行竞争中的地位。对此，蔡建昌表示，中国银行业在当前金融危机中损失较小，中国经济的快速发展为“巴基斯坦三号”登陆中国提供了良好的外部环境和前提条件。中资银行在与国际银行竞争中的地位与它们是否会如期实施《巴基斯坦协议三》无关。增加资本将为银行的未来发展打下良好的基础。从长远来看，银行不会在竞争中处于劣势，而是会加速这些银行的转型和国际化。

他强调，花旗集团等国际大银行的国际化业务对集团的利润和资产贡献很大，而在中资银行中，即使是最国际化的中资银行，其海外资产和利润贡献也只有30%。因此，他认为“走出去”是目前中资银行的关键。基于中国银行业稳健的财务业绩和突出的实力，沃尔特表示，在当前环境下，中国银行业有很好的海外并购和国际化机会。

然而，由于各国在实施金融监管时都有自己的规定和要求，许多人担心监管体系碎片化的风险加大会阻碍中国银行业“走出去”。沃尔特并没有多想。他说，与过去相比，中国的银行或其他金融机构“走出去”的条件更加有利，因为中国已经是巴塞尔委员会的成员、二十国集团的重要成员和金融稳定委员会(fsb)的成员，这意味着中国和许多发达国家已经就重大金融监管改革和国际惯例达成一致，每个人都面临着相同的游戏规则。他补充称，当然，当中国银行在海外市场扩张时，它们确实必须面对这个市场独特的监管要求。例如，美国最近对在美国经营的所有外国银行制定了一些具体的规定，这增加了外国银行进入美国市场的成本。在这种情况下，当银行决定是否进入美国市场时，它们需要仔细分析市场带来的机遇、好处和成本。总体而言，他认为，有意拓展海外业务的中资银行确实将面临不同的监管要求，但这不能成为直接否定某个市场的理由。