万科确认128亿收购印力集团 出资30%获得超六成权益优房客

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8月21日，万科H(2202.hk)披露，130元收购了黑石集团旗下商业地产公司96.55%的股权。与香港媒体一个半月前披露的信息一致，该商业公司为深圳市商业地产公司李因集团和mwref公司，万科的合作伙伴也与披露的信息一致，即招商银行(600036，买)。在此次总额为128.7亿元的大规模收购中，万科仅投资38.89亿元，获得合资基金62.07%的股权。

根据万科的公告，该交易不再包含在“自愿披露”中。万科的公告引用了香港交易所的上市规则，称“但是，根据上市规则，根据合作协议提供的资金支持与投资事项有关。投资基金的出资和提供的财政支持需要结合起来。”因此，相关投资事项已超过5%的披露标准。

在此前7月12日的公告中，万科表示，由于不符合两地的披露标准，该交易未予公布。

7月8日，香港《策略王》杂志引用了一封发给香港联交所的“突发新闻信”，称万科最大股东宝能部在6月26日提出解聘现任管理层后，写信的匿名人士怀疑“一些高管正在收购新平台，即使被解聘，他们也可以继续与同一群人合作。”这使得管理层涉嫌利用公司的资金和资源来满足个人利益，损害全体股东的利益，违反受托人的职责。这位匿名人士自称是“一个对万科管理层的行为感到厌恶的人。”

根据这封匿名信，万科管理层在总裁余良和执行副总裁张旭的带领下，正寻求收购黑石集团的资产，以保护王石等人的控制权。涉及的资产是印度电力集团和mwref有限公司。信中粗略估计收购价格约为130亿元，其中90亿元美其名曰招商银行股权投资，但实质是向招商银行借款，万科承担35亿元，其余5亿元由黄先生支付。据报道，“黄先生”是中国房地产董事长黄，万科目前持有6%的股权。

根据8月21日披露的公告，2016年7月15日，万科通过其全资子公司万科彩虹控股有限公司，与招商银行和另外两名未披露的投资者成立了投资基金。

该基金以128.7亿元人民币收购了百仕通集团旗下商业地产公司和mwref公司96.55%的股权。根据公告，黑石集团下属公司管理的基金持有印度电力集团和mwref的大部分股份。

基金构成包括万科全资拥有的有限合伙人一、持有万科一半股权的有限合伙人二和持有万科40%股权的普通合伙人三部分。除招商银行外，万科没有披露具体的普通合伙人名单。

据测算，万科最终持有62.07%的股权，根据披露的交易信息，万科只需支付5.8259亿美元(约38.89亿元人民币)的股权，占总投资成本19.2798亿美元(约128.7亿元人民币)的30.2%。

万科没有披露招商银行及其协议的相关信息，但简单的计算表明，招商银行承担了大部分资金，但只获得了少数股权，这似乎在一定程度上与匿名信的贷款主张相一致。

公告中还提到了招商银行提供的金融支持安排。公告称，根据合作协议，公司与招商银行同意就投资事宜进行合作，投资总额为90亿元人民币。招商银行可以为投资事项提供资金支持，包括在有限合伙人ii和万科彩虹未能履行相关支付义务(包括支付义务的偿还)时，增加投资并提供足够的资金以确保贷款及相关利息的全额偿还。